寿险利率放开 保险未必降价

　　金融行业的利率市场化进程如火如荼，执行14年的寿险利率也面临着改革试点。今年以来，监管层已多次发声，要推进寿险产品利率市场化工作。“在非成熟市场，利率市场化是一把双刃剑。”7月21日，民生人寿相关负责人接受羊专访时认为，市场化的结果是有弊有利，即使放开，短期内寿险产品价格也未必出现下降。

　　业界屡屡发声要求改革

　　所谓的寿险预定利率，是指保险精算师在设计产品时为保单设定的每年收益率，通俗地说，就是保险公司提供给投保人的回报率，按照相关规定，保险公司给投保人的回报率不高于2.5%，这一利率已经执行了14年。这一费率如果能够市场化，对于消费者而言，最大的好处莫过于寿险产品价格或将下调，投资回报率也可能将更高；有业内人士预测，可能一些产品的售价降幅将达30%；而于寿险企业而言，新的定价制度或引发新一轮的激烈竞争。

　　多年来，2.5%的利率让保险公司受益颇丰，但同时也制约了行业的发展，产品同质化严重。近年来，监管层已多次发声，要推进寿险产品利率市场化工作。今年3月，保监会人身保险监管部下发关于征求对《关于开展人身保险费率政策改革试点的意见》的函，提出为加快人身保险产品改革创新，保监会准备进行费率改革，被视为费率启动的官方态度。

　　产品价格短期内未必下降

　　那么，这次贷款利率放开，是否会对保险业产生影响？有业内人士认为，利率市场化是政府在宏观层面由行政管理向市场管理推动的一个过程，成效还有待检验。不过，险企利率的价格战已在一些渠道打响，如已有险企通过网销变相提高收益，但是否会形成大规模的价格战还有待观察。“实际上，投保人的收益早就突破了2.5%。”民生人寿相关负责人日前在接受羊城晚报记者采访时表示，占据80%以上销售份额的分红险其实在分红过程中，已将实际收益提升，他认为目前的综合利率已经达到了3.5%-4%。

　　此外，据其预计，根据目前经济发展与通胀等情况的综合考虑，即使利率放开，产品降价的可能性也不大，甚至还有涨价的可能，“保险公司是一种特殊的行业，其产品周期长达数十年，按照利率计算复利导致实际利率滚动非常巨大。”该负责人表示，保险公司用降价吸引客户是一种短期行为，会造成很大风险。